애경그룹·KCGI이어 미래에셋도 참여 의사 밝혀
SK·GS·한화, "관심없다"…대기업 추가 등판 '관심'
아시아나항공 인수를 위한 예비입찰 마감일이 다가왔다. 애경그룹과 KCGI가 공식적인 관심을 보인 가운데 제2의 국적사가 누구 품으로 안길지는 여전히 알 수 없는 상황이다.
매각주체인 금호산업과 매각주관사인 크레디트스위스(CS)는 3일 오후 2시 아시아나항공 예비입찰을 마감한다.
매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식(구주) 31.05%와 아시아나항공이 발행하는 신주(제3자 배정 유상증자)까지 인수하는 방식으로 이뤄진다. 신주 인수 대금, 산업은행 등 채권단에게 갚아야하는 5000억 원, 경영권 프리미엄 등을 포함한 총 매각 금액은 2조 원 안팎으로 예상되고 있다.
현재까지 가장 가장 적극 움직임을 보인 곳은 애경그룹이다. 제주항공을 보유한 애경은 애경은 이번 입찰에서 아시아나항공의 최종 인수를 목표로 하되, 최소한 실사 단계까지는 간다는 목표다.
애경이 적격후보자에 포함돼 아시아나 실사에 돌입하면 대형 항공사의 경영 노하우를 한눈에 파악할 수 있기 때문에 최종 인수가 불발되더라도 적잖은 실익을 챙길 것이라는 분석이다.
행동주의 사모펀드 KCGI도 관심을 보여왔다. KCGI는 아시아나에서 경영 참여 없이 수익만 목적으로 하는 재무적 투자자(FI)로 남을 계획이다. 하지만 금호 측과 채권단은 FI 단독으로 아시아나를 인수하는 건 허용하지 않겠다는 입장이다.
미래에셋대우도 인수전에 뛰어들 가능성이 제기됐다. 미래에셋대우 관계자는 "금산분리(금융자본과 산업자본 분리)법에 따라 직접 인수할 수는 없고, FI로 참여하는 것을 검토 중"이라며 대기업과 손잡고 재무적 투자자로 뛰어들 전망이다. 해당 대기업으로는 GS그룹과 현대산업개발 등이 거론된다.
그동안 공공연하게 관심을 나타낸 애경그룹의 경우 현금성 자산은 3000억~4000억 원 수준으로 알려졌다. 알짜 계열사인 제주항공과 애경산업의 2분기 실적이 먹구름이 끼면서 사실상 아시아나항공 인수를 위한 자금 조달은 어려울 것이라는 의견이 우세했다.
KCGI 또한 투자금 회수와 행동주의 펀드로서의 입지 강화 등 전략적 이유로 참여한 것일 뿐 실제 매각에 뛰어들 가능성은 낮은 것으로 평가돼 왔다. 이 가운데 증권업계 자산 규모 1위인 미래에셋이 컨소시엄 파트너와 함께 뛰어들면서 막판 변수로 떠오른 것이다.
당초 유력한 인수 후보자로 거론됐던 SK, CJ, 한화 등 주요 그룹들은 여전히 관심없다는 입장을 보이고 있다. 하지만 흔치 않은 대형 항공사 매물이라는 것과 계열사 간 시너지가 산업 지형을 바꿔놓을 수 있다는 것을 감안하면 충분한 자금력이 있는 대기업의 막판 참여 가능성도 여전히 배제할 수 없다.
업계 관계자는 "눈치싸움을 계속하다가 마감 직전에 인수의향서 접수가 몰릴 수 있기 때문에 유력 기업의 참여는 마지막까지 변수가 될 수 있다"고 말했다.
금호산업은 아시아나 매각 예비입찰이 끝나면 7일 안에 최종 후보군(쇼트리스트)를 추리게 된다. 이후 한 달 동안 실사를 거쳐 우선인수협상 대상자를 뽑고 주식매매계약을 체결한다는 계획이다. 목표로 한 매각 완료 시점은 연말이다.
KPI뉴스 / 김이현 기자 kyh@kpinews.kr
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